ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы. Финансирование инновационных проектов в условиях риска и неопределённости требует научно-обоснованного подхода к принятию инновационных решений, соответствующих методов и инструментов инновационного проектирования.
В научной литературе и в глобальной сети Интернет, а также в периодической печати изложены основополагающие принципы принятия решений в условиях неопределённости, однако экономический инструментарий для их практического применения разработан недостаточно полно и не вполне учитывает взаимосвязи категорий “риск” и “доходность”. В результате чего он не обеспечивает научно обоснованного решения актуальных задач инновационного проектирования (количественный анализ риска, учёт неопределённости и инновационности, прогнозирование объёма продаж) и снижает достоверность показателей инновационного проекта.
В связи с этим практика инвестиционного проектирования нуждается в адекватном экономическом инструментарии, позволяющем более эффективно использовать накопившийся научный потенциал, поэтому развитие и разработка новых инструментов инновационного проектирования приобретает особую актуальность.
Методологической основой диссертационного исследования является современная инновационная теория, нормативно-правовая и законодательная база по оценке эффективности инновационных проектов, теория временной стоимости денег, теория портфеля, теория стоимости капитала, финансовый менеджмент, теория риска.
Цель исследования - это повышение достоверности количественной оценки риска инновационного проекта и ускорение процесса принятия решений, за счет создания методики и средств небольшой компьютерной автоматизации количественной оценки риска. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- сформировать концепцию риска инновационного проекта;
- провести анализ существующих методик оценки риска инновационного проекта;
- исследовать традиционные подходы к принятию инновационных решений в условиях неопределённости и глобального финансового кризиса;
- сформировать и классифицировать существенные факторы риска инновационного проекта на всех этапах его жизненного цикла;
- разработать методику количественной оценки риска, адаптированной для инновационных проектов;
- разработать удобную для пользователя программу по количественной оценке риска инновационного проекта;
- развить технологию принятия инновационных решений в условиях риска.
В данной работе исследуется развитие инструментария инновационного проектирования в условиях неопределённости в инновационных проектах.
Предмет исследования - методы учёта неопределённости и риска в инновационном проектировании.
Объектом исследования являются этапы количественной оценки риска инновационного предприятия ООО «Строй ЛТД».
Научная новизна работы заключается, во первых, в разработке программы для автоматизации количественной оценки риска инновационного проекта, что имеет существенное значение для управления проектами. Во-вторых, в формировании и реализации методических принципов учета риска в инновационном проектировании. Современный уровень науки и компьютерной техники позволяет использовать новые технологии, такие как элементы искусственного интеллекта (экспертные системы), базы данных (базы знаний), которые способствуют получению новых знаний в этой области.
Научные результаты. В процессе исследования получены следующие основные результаты:
1. Предложена классификация факторов риска инновационного проекта, позволяющая выявить существенные факторы риска и их источники.
2. Разработана методика количественной оценки риска инновационного проекта, позволяющая учитывать взаимосвязи категорий "источники риска факторы риска - вероятности риска - компенсационная доходность -- показатели риска", а также этапы жизненного цикла проекта, что обеспечивает повышение достоверности оценки риска.
3. Разработана компьютерная программа количественной оценки риска инновационного проекта, что дало возможность ускорить процесс принятия решений и повысить достоверность количественной оценки риска инновационного проекта.
Достоверность результатов. Обоснованность и достоверность результатов и выводов, полученных в этой диссертации подтверждается совпадением результатов моделирования и фактическими показателями реализации инновационных проектов.
Практическая значимость. На основе предложенной в диссертации методики количественной оценки риска, была разработана программа «Оценка и учет риска инновационного проекта», которая была использована при оценке коммерческой эффективности предприятия ООО «Строй ЛТД», а также в дальнейшем, возможно, ее использовать для оценки рисков других инновационных проектов.
Применение результатов работы позволило повысить научную обоснованность, достоверность принимаемых инвестиционных решений. Появилась возможность дать количественную оценку риска инновационного проекта в стоимостном выражении и в относительных показателях. Была произведена детализация расчета риска инновационного проекта в зависимости от этапа его жизненного цикла. Сократилось время и трудоемкость рутинных операций по определения факторов риска инновационного проекта и их вероятностей.
Финансовый эффект от внедрения программы оценки риска инновационного проекта выразился в качественном отборе проектов, в оптимизации размера резервных фондов и страховых отчислений, необходимость которых обусловлена наличием рисков и неопределённостью условий реализации отобранных проектов.
Основные положения и результаты диссертации могут быть использованы в работе риск-менеджерами при разработке и реализации инновационных проектов.
Структура и объём диссертации. Диссертация состоит из введения, четырех глав, заключения, списка использованной литературы, приложений. Объем диссертации составляет 87 страниц машинописного текста и включает 6 рисунков, 5 таблиц, 5 приложения. Список литературы включает в себя 22 наименования.
Во введении дается обоснование актуальности проблемы и темы диссертации, характеризуется степень ее разработанности, определяются объект, предмет, формулируется цель и задачи исследований, представлена формула диссертационного исследования, показывается научная новизна и практическая значимость диссертационной работы, сформулированы положения, выносимые на защиту.
В первой главе проведён анализ сложившейся отечественной практики инвестиционного проектирования и проведены исследования традиционных подходов к принятию инновационных решений в условиях неопределённости, а также рассмотрены вопросы теории риска и проведен анализ традиционных методик оценки риска.
Во второй главе рассматриваются вопросы исследования и обоснования классификации факторов риска, математической модели и методики количественной оценки риска инновационного проекта, учитывающих ключевые особенности инновационного проектирования.
В частности разработаны:
а) классификатор факторов риска инновационного проекта;
б) способы определения априорных и апостериорных вероятностей проявления и влияния факторов риска инновационного проекта на различных стадиях жизненного цикла проекта и при различном уровне частичной неопределенности;
в) способ расчёта компенсационной доходности при определении показателей риска инновационного проекта;
г) методика количественной оценки риска, включающая жизненный цикл инновационного проекта и основные особенности инновационного проектирования;
д) база знаний по определению ключевых факторов риска инновационного проекта и определения априорных и апостериорных вероятностей проявления факторов риска инновационного проекта.
е) экспертная система для определения ключевых факторов риска инновационного проекта и их апостериорных вероятностей,
В третьей главе описывается создание программы «Оценка и учет риска инновационного проекта» и ее применение для системной оценки риска инновационного проекта. Дано модельное описание программы, ее основные свойства, типовых компонентов, функций, структуры, последовательности обработки информации, логической и физической структуры информационной базы системы.
В четвертой главе "Анализ и расчет рисков инновационного проекта ОАО «Строй ЛТД» рассматривается использование методических разработок и программы инновационного проектирования, а также представлена эффективность от применения программы.
В заключение диссертации сформулированы основные теоретические и практические выводы.