Внутренняя диагностика компании: определение сильных и слабых сторон

дипломная работа

1.3 Способы диагностики состояния компании

Для определения состояния компании на сегодняшний день существует огромное количество способов. Прежде всего, выбор способа зависит от той сферы, в которой необходимо провести диагностику, имеется ли в данной сфере какие-то проблемы, могут ли проблемы в данной сфере влиять на развитие других сфер и на работу компании в целом.

1. Финансовый анализ

От того, насколько эффективно функционирует компания, от успешной коммерческой и финансовой деятельности, от результатов производственной деятельности - зависит финансовое состояние компании.

Необходимо, чтобы производственные и финансовые планы выполнялись в срок и должным образом, т.е. чтобы цели соответствовали полученным результатам.

Схематично, финансовый анализ представлен на рисунке 1.

Финансовое функционирование компании зависит от многих факторов, которые в свою очередь можно разделить на внешние факторы, независящие от деятельности предприятия и внутренние, такие как эффективное руководство компанией, рациональное использование человеческих и производственных ресурсов, стабильное функционирование выпуска продукции.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1. Финансовый анализ

Внешние факторы - это факторы, которые довольно сложно спрогнозировать, так как они зависят от экономической и политической обстановки в стране, которая может поменяться ежечасно, так же это факторы, которые напрямую зависят от деятельности государства: налоговой, финансовой политики, внешнеэкономической.

Стабильность и эффективность деятельности любой компании будет, прежде всего, зависеть от ее финансового состояния, под которым подразумевается наличие средств для достойного функционирования компании, соотношение собственных средств и заемных, эффективность использования материальных и трудовых ресурсов.

Все эти характеристики входят в понятие «финансовая устойчивость компании»

В случае, если компания способна своевременно изменять и продолжать развиваться в условиях изменяющейся внешней и внутренней среды, то это будет являться высшей формой устойчивости.

Основным инструментом оценки финансового состояния предприятия служит анализ финансовых показателей, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта.

Теоретические разработки, касающиеся финансового анализа, проводились довольно давно. Можно выделить следующих авторов, которые занимались этой проблемой: Барнгольц С.Б., Ефимова О.В., Шеремет А.Д., Хорин С.К., Сайфулин Р.С., Ковавлев В.В. и другие ученые. Из зарубежных авторов данной темой занимались Браун М., Нидиз Б., Андерсон Х., а также Коробоу Л., Штур О., Мартин Д., и другие.

Основными критериями, которые будут определять финансовое состояние компании, являются:

- финансовый план, его своевременное выполнение, т.е. пополнение финансов компании за счет прибыли.

- скорость оборачиваемости оборотных средств. Экономика: Учебник / Под. ред. доцента А.С. Булатова Москва, БЕК, 2000., стр. 89

Финансовое состояние компании характеризируется наличием, размещением и использованием средств компании.

Что же понимается под понятием «средства компании». Средства компании - совокупность основных средств - зданий, оборудования, транспортных средств и пр., которые служат более одного года, не изменяя формы, и стоимость которых по частям переносится в расходы производства; оборотных средств, полностью используемых в процессе производства, стоимость которых полностью включается в затраты предприятия (сырье, материалы, а также незавершенное производство и готовая продукция); денежных средств - свободных денег на различных счетах предприятия, а также денежной наличности в кассе предприятия; средств в расчетах - выданных авансов и прочей дебиторской задолженности; отвлеченных средств - целевых фондов. Источниками образования хозяйственных средств предприятий являются: уставный фонд; прибыль после уплаты всех налогов (собственные источники); ссуды; краткосрочные кредиты банка; задолженность поставщикам: задолженность работникам и прочая кредиторская задолженность. Большой бухгалтерский словарь. -- М.: Институт новой экономики. Под редакцией А.Н. Азрилияна. 1999.

При проведении финансовой устойчивости компании определяются:

1. Абсолютные показатели финансовой устойчивости.

2. Относительные показатели финансовой устойчивости.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости.

К абсолютным показателям можно отнести показатели способности компании обеспечить свои финансовую стабильность собственными, заемными и привлеченными источниками формирования финансов.

В соответствии с обеспеченностью запасов собственными и заемными источниками формирования различают следующие типы финансовой устойчивости:

1. абсолютно устойчивое финансовое состояние организации характеризуется полным обеспечением запасов собственными оборотными средствами.

2. нормально устойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками.

3. неустойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т. е за счет всех основных источников формирования запасов.

4. кризисное финансовое состояние - запасы не обеспечиваются источниками их формирования; организация находится на грани банкротства.

Относительные показатели финансовой устойчивости -- это коэффициенты финансовой устойчивости.

Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют состояние и динамику финансовых ресурсов компании с точки зрения обеспечения ими производственного процесса и других сторон ее деятельности.

Коэффициент концентрации собственного капитала

Коэффициент финансовой зависимости

Коэффициент маневренности собственного капитала

Коэффициент концентрации заемного капитала

Коэффициент структуры долгосрочных вложений

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

Коэффициент структуры заемного капитала

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Анализ коэффициентов - это нахождение соотношения между двумя отдельными показателями.

Так же при характеристике финансового состояния компании используются понятия «коэффициенты платежеспособности» и «коэффициент ликвидности» компании.

Коэффициенты платежеспособности характеризуют возможность организации оплатить краткосрочную кредиторскую задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

Организация считается платежеспособной, если ее общие активы превышают внешние обязательства. Уровень платежеспособности компании чаще всего выражается в процентах. При высоком уровне платежеспособности компании можно говорить о минимальном финансовом риске и перспективе привлечения большего капитала, высоком уровне защищенности инвесторов и кредиторов, которые вложили свои средства в данную компанию.

Степень платежеспособности компании показывают коэффициенты ликвидности.

Согласно методическим указаниям по проведению анализа финансового состояния организаций Приказ ФСФО России от 23 января 2001г. №16. , коэффициентами характеризующими платежеспособность организации являются: степень платежеспособности общая; коэффициент задолженности по кредитам банков и займам; коэффициент задолженности другим организациям; коэффициент задолженности фискальной системе; коэффициент внутреннего долга; степень платежеспособности по текущим обязательствам; коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами.

Ликвидность (от лат. liquidus -- жидкий, текучий), подвижность, мобильность активов предприятий, фирм или банков в капиталистических странах, обеспечивающая фактическую возможность (способность) бесперебойно оплачивать в срок все их обязательства и предъявляемые к ним законные денежные требования Финансы. Толковый словарь. 2-е изд. -- М.: "ИНФРА-М", Издательство "Весь Мир". Брайен Батлер, Брайен Джонсон, Грэм Сидуэл и др. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М.. 2000..

Анализ ликвидности предприятия - анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.

Коэффициент ликвидности -- коэффициент, характеризующий платежеспособность фирмы, ее потенциальную возможность возвращать полученные взаймы средства. Численно определяется в виде соотношения ликвидных активов (наличные деньги, векселя, кредиты до востребования, предоставленные фирмой) к денежным обязательствам фирмы Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. - 5-е изд., перераб. и доп. -- М.: ИНФРА-М, 2006. -- 495 с. -- (Библиотека словарей "ИНФРА-М").. Смысл этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей предприятия и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей.

2. Анализ производственно-хозяйственной деятельности компании

Ранее в экономике нашей страны особое внимание уделялось именно производственному анализу, большее внимание уделялось выполнению планов, а не получению прибыли. На данном этапе развития экономии акценты при анализе производственно-хозяйственной деятельности несколько сместились - теперь внимание уделяется анализу отклонений от поставленных планов, поскольку своевременное принятие определенных действий способно изменить ход выполнения поставленного плана и добиться больших результатов.

Особенностью производственного анализа является то, что конкретный результат будет выражен в натуральных измерителях - тоннах, метрах, штуках. В рамках проведения такого вида анализа осуществляется сравнение фактически полученных данных с планируемыми, средними по отрасли или по группе родственных компаний. После получения результатов выявляются причины расхождения ожидаемых и полученных данных и ищутся способы улучшения ситуации.

Производственными результатами работы предприятия являются выполнение производственной программы, ассортиментного плана, выпуск продукции (работ, услуг), выработка на единицу вложенных материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Производственные результаты зависят от состояния и использования трудовых ресурсов и основных фондов, объема переработанного сырья, материалов, топлива, электроэнергии и других материальных затрат, уровня социального развития предприятия. Производственные результаты отражают три основные области:

1) эффективность использования материальных, трудовых, финансовых ресурсов;

2) удовлетворение общественных потребностей;

3) пропорциональность или диспропорциональность финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

На производственные результаты работы предприятия оказывает влияние большое количество разнообразных факторов, в том числе научно-технические исследования и техническое развитие; производственная деятельность; трудовые ресурсы и их использование, занятость и производительность труда; внутри- и межпроизводственные связи; внешнеэкономическая деятельность.

При проведении производственного анализа деятельности компании следует обратить внимание на такой вид анализа, как анализ использования производственных мощностей. Если производственные мощности компании используются мало, загружены только на 10% или используются не эффективно, то успешное функционирование данной компании находится под вопросом. Для решения этой проблемы используется такое средство, как баланс производственной мощности.

Баланс производственной мощности может разрабатываться по мере необходимости. На практике данный баланс составляется на начало календарного года или квартала. Этот баланс отражает движение производственных мощностей на начало и конец анализируемого периода, показывает их ввод в действие и выбытие в течение этого периода, среднегодовую мощность и коэффициент ее использования.

Так же важное значение имеет анализ стратегической позиции предприятия.

Каждая компания функционирует в какой-либо среде экономического пространства, часть пространства на которую данная компания имеет выход или планирует его получить, называется стратегической зоной хозяйствования. Совокупность стратегических зон хозяйствования образует стратегический портфель предприятия. На данных зонах компания распределяет свои ресурсы, которые функционируют между собой и внешним окружением и определяют стратегическую позицию компании.

Стратегическая зона определяется потребностями рынка, технологией, типом клиента и географическим районом, покупательской способностью, размерами рынка, составом конкурентов, размером государственного вмешательства.

Анализ стратегического портфеля предприятия имеет важное значение для успешного функционирования компании.

Отраслевой анализ функционирования компании. Цель отраслевого анализа - определение привлекательности отрасли и ее отдельных товарных рынков.

Существуют следующие стадии анализа отрасли: определение экономических характеристик отраслевого окружения; оценка степени конкуренции; выявление движущих сил конкуренции; определение ключевых факторов успеха; заключение о степени привлекательности отрасли.

Для оценки отраслевого окружения используют ряд показателей: масштабы конкуренции (локальная, региональная, национальная, глобальная), темпы размеров рынка в процентах и стадии жизненного цикла отрасли (подъем, быстрый, зрелость, насыщение, застой, спад), структуры конкуренции (количество конкурентов и их отраслевые рыночные цели; число потребителей и их финансовые возможности и др.).

Степень конкуренции обычно оценивают на базе модели пяти сил конкуренции, разработанной профессором Гарвардской школы бизнеса Майклом Е. Портером в 1980г. и предусматривающей следующие факторы конкуренции:

Соперничество среди конкурирующих компаний.

Конкуренция со стороны товаров, являющихся заменителями и конкурентоспособных с точки зрения цены.

Угроза появления новых конкурентов.

Экономические возможности и торговые способности поставщиков.

Экономические возможности и торговые способности покупателей.

Чем сильнее воздействие перечисленных факторов, тем более ограниченными становятся возможности каждой компании устанавливать высокие цены и получать прибыль. Сильная конкуренция приводит к снижению прибыльности отрасли.

При выявлении движущих сил конкуренции исходят из наличия факторов внешней среды, действия которых определяют направление и интенсивность отраслевых изменений Либерман И.А. «Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности», «ИНФРА - М, РИОР», 2005 год..

Делись добром ;)