Выбор инвестиционного проекта для финансирования

2.1 Исходные данные по проекту

Название проекта - Производство автомобильных масляных фильтров

Автор проекта - Уманцева Олеся Алексеевна

Дата начала проекта - 01.01.2002

Продолжительность проекта - 36 мес.

Таблица 3

Список продуктов

Наименование	Ед. изм.	Цена, руб.	Начало продаж
Масляные фильтры	тыс.шт.	85	20.04.2002

Необходимо рассчитать инвестиционные затраты (стоимость этапа) для первых пяти этапов и заполнить табл. 4.

Таблица 4

Этапы инвестиционного проекта

№	Название этапа	Длительность, мес.	Дата начала	Дата окончания	Стоимость этапа	Стоимость этапа тыс. руб
1	Разработка бизнес-плана	1	1.01.2002	31.01.2002	2% от S	96
2	Приобретение помещений	1	1.02.2002	28.02.2002	25% от S	1200
3	Приобретение производственного оборудования	1	1.03.2002	31.03.2002	20% от S	960
4	Приобретение автотранспорта	1	1.03.2002	31.03.2002	15% от S	720
5	Пусконаладочные работы	1	1.04.2002	30.04.2002	7% от S	33,6
6	Выпуск пробной партии продукции	0,5	15.04.2002	30.04.2002
7	Серийный выпуск продукции	32	1.05.2002	31.12.2004

Размер пробной партии NП и выпуск продукции в мае 2002 г. №5 приведены в табл. 2. В последующие четыре месяца (по сентябрь 2002 г. включительно) ожидается рост продаж на r процентов в месяц (см. табл. 2). После сентября 2002 г. объемы продаж будут неизменны. Данные в таблице 5, как и в других подобных таблицах 9-10 и 12, расписываются помесячно в первый год проекта (2002 г.), поквартально - во второй год (2003 г.) и укрупнено одной цифрой в третий год (2004 г.).

Таблица 5

Планируемый объем продаж масляных фильтров (тыс. шт.)

Период	2002 г.	2003 г.	2004 г.
I квартал	-	391,821
Январь	-
Февраль	-
Март	-
II квартал	223,68	391,821
Апрель	24,0
Май	96,0
Июнь	103,68
III квартал	363,513	391,821
Июль	111,974
Август	120,932
Сентябрь	130,607
IV квартал	391,821	391,821
Октябрь	130,607
Ноябрь	130,607
Декабрь	130,607
ГОД	979,014	1567,284	1567,284

Все затраты, связанные с производством продукции, условно делят на две части. Прямые (переменные) издержки, непосредственно связанные с выпуском продукции (затраты на материалы и комплектующие, топливо, электроэнергия на технологические нужды, сдельная заработная плата и др.). Они растут с ростом выпуска продукции.

Таблица 6

Прямые издержки на изделие

Наименование	Расход, руб.
Материалы и комплектующие Полиэтилен 0,1 Q1 Фильтровальная бумага 0,2 Q1 Сталь 0,5 Q1	16,48 2,06 4,12 10,3
Сдельная зарплата 0,9 Q1	18,54
Единый социальный 35,6% налог от сдельной зарплаты	6,6
Другие издержки Электроэнергия 0,8 Q1 Транспортные расходы 0,7 Q1	30,9 16,48 14,42
Всего	72,52

Значение параметра Q1 приведено в табл. 2.

Постоянные издержки обычно включают все остальные затраты предприятия, неучтенные в прямых издержках: затраты на управление, общехозяйственные расходы, маркетинг. Значение параметра Q2 приведено в табл. 2.

Постоянные издержки на месяц

Название	Сумма, тыс. руб.	Платежи
Управление
Заработная плата администра- тивно -управленческого персонала	15 Q2	120	Ежемесячно, весь проект
Единый социальный налог	35,6% от зарплаты	42,72	Ежемесячно, весь проект
Командировки	5 Q2	40	Ежемесячно, весь проект
Услуги связи	Q2	8	Ежемесячно, весь проект
Плата за охрану	6 Q2	48	Ежемесячно с 4.2002
Производство
Заработная плата вспомогательных рабочих	10 Q2	80	Ежемесячно с 4.2002
Единый социальный налог	35,6% от зарплаты	28,48	Ежемесячно с 4.2002
Общехозяйственные издержки	8 Q2	64	Ежемесячно, весь проект
Тепловая энергия	25 Q2	200	Ежемесячно, весь проект
Электроэнергия на общехозяйственные цели	9 Q2	72	Ежемесячно, весь проект
Транспортные расходы	7 Q2	56	Ежемесячно, весь проект
Амортизация	АМ	26,42	Ежемесячно с 4.2002
Маркетинг
Разработка рекламной кампании	18 Q2	144	Разовый платеж 3.2002
Реклама начального периода	14 Q2	112	Разовый платеж 4.2002
Регулярная реклама	3 Q2	24	Ежемесячно с 5.2002т

Таблица 7

Постоянные издержки тыс. руб.

Период	2002	2003	2004
1 квартал	1952,16	2428,86
Январь	120+42,72+40+8+64+200+72+56= 602,72
Февраль	602,72
Март	602,72+144=746,72 746,72
2 квартал	2516,86	2428,86
Апрель	602,72+48+80+28,48+26,42+112= 897,62
Май	897,62-112+24=809,62 809,62
Июнь	809,62
3 квартал	2428,86	2428,86
Июль	809,62
Август	809,62
Сентябрь	809,62
4 квартал	2428,86	2428,86
Октябрь	809,62
Ноябрь	809,62
декабрь	809,62
ГОД	9326,74	9715,44	9715,44

Таблица 8

Амортизация

Вид основных фондов	Балансовая стоимость	Годовая норма амортизации НА	Амортизационные отчисления за год	Амортизация за месяц
	ФБ	тыс. руб.	%	Порядок расчета	тыс. руб	тыс. руб
Здания и сооружения	Стоимость этапа 2 (табл. 4)	1200	2	ФБ НА / 100	24	2
Оборудование	Стоимость этапов 3 и 5 (табл. 4)	993,6	15	ФБ НА / 100	149,04	12,42

Транспортные средства	Стоимость этапа 4 (табл. 4)	720	20	ФБ НА / 100	144	12
Всего		2913,6			317,04	26,42

В результате получим величину амортизации за год (АГ). Тогда амортизация за месяц

77 АМ = АГ/12. = 317,04/12 = 26,42.

Соответственно амортизация за квартал

АК = АГ/4 = 317,04/4 = 79,26;

При оценке инвестиционного проекта рекомендуется разработать следующие документы:

Содержание