1.3.4 Коэффициенты платежеспособности предприятия
Анализ платежеспособности предприятия является критической компонентой диагностики финансового состояния предприятия.
Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая платежеспособность (или неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.
Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности
Мгновенную платежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Краткосрочные обязательства включают: краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочные займы, краткосрочную кредиторскую задолженность, включая задолженность по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, прочие краткосрочные пассивы. Показатель рассчитывается по формуле:
Нормальное ограничение , распространенное в экономической литературе, означает, что каждый день подлежат погашению 20% краткосрочных обязательств предприятия или, другими словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (преимущественно за счет обеспечения равномерного поступления платежей от контрагентов) краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена за 5 дней (1: 0,2).
Коэффициент покрытия или текущая ликвидность
Прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов (с учетом компенсации осуществленных затрат) отражает коэффициент покрытия:
- Нормальное ограничение показателя:
Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику платежеспособности предприятия при разной степени учета ликвидных активов, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.
Так, для поставщиков товаров (работ, услуг) наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности ().
Потенциальные и действительные акционеры предприятия в большей мере оценивают его платежеспособность по коэффициенту покрытия ().
Постановление Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» установлена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. В целях обеспечения единого методического подхода при проведении анализа финансового состояния предприятий и оценки структуры их балансов, а также принятии на основе результатов данного анализа решений, определенных постановлением Правительства РФ Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) утверждены «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры предприятия».
Показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия являются:
- коэффициент текущей ликвидности;
- коэффициент обеспеченности собственными средствами;
- коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия и по методике расчета представляет собой коэффициент покрытия, рассмотренный выше.
- Введение
- 1. Антикризисное управление: цели и содержание
- 1.1 Понятие антикризисного управления
- 1.2 Основные причины возникновения кризисной ситуации на предприятии
- 1.3 Методика анализа финансового состояния предприятия
- 1.3.1 Коэффициент соотношения внеоборотных и оборотных активов
- 1.3.2 Коэффициент автономии
- 1.3.3 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
- 1.3.4 Коэффициенты платежеспособности предприятия
- 1.3.5 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
- 1.3.6 Коэффициент восстановления платежеспособности
- 1.3.7 Рентабельность активов
- 1.3.8 Норма чистой прибыли
- 2. Диагностика финансового состояния предприятия
- 2.1 Характеристика предприятия
- 2.2 Анализ финансового состояния
- 2.3 Выявление признаков кризиса и экспресс-диагностика угрозы банкротства предприятия
- 3. Стратегические и оперативные меры антикризисного управления
- 3.1 Бизнес-план
- 3.2 Организационная структура предприятия
- Глава 5. Разработка стратегии по выводу неплатежеспособного предприятия из состояния кризиса
- «Основные элементы стратегии вывода предприятия из кризиса. Разработка антикризисной маркетинговой и инвестиционной политики» Время: 1 час
- 3.1.Разработка общей стратегии вывода предприятия из кризиса
- 2. Разработка стратегии по выводу организации неплатежеспособного предприятия из состояния кризиса.
- Управление предприятием в условиях вывода из кризиса.
- Вопрос 30. Разработка стратегии по выводу организации неплатежеспособного предприятия из состояния кризиса.
- Вопрос 3.Выведение предприятия из кризиса.
- 7 Этап. Разработка и реализация комплексной программы вывода предприятия из финансового кризиса.
- 1. Разработка общей стратегии вывода муниципального образования из кризиса.