Разработка стратегии дифференциации предприятия (на примере ОАО "ОКТБ Кристалл")
3.2 Анализ деловой активности
При проведении анализа деловой активности организации необходимо обратить внимание на следующие показатели:
1) длительность производственно-коммерческого цикла и его составляющие;
2) основные причины изменения длительности производственно-коммерческого цикла.
Производственно-коммерческий цикл характеризуется двумя составляющими:
· операционный цикл;
· финансовый цикл.
Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы организации обездвижены в запасах и дебиторской задолженности.
Финансовый цикл - это разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей.
Он определяется формулой:
(3)
ОЦ = Д4 + Д6 (4)
Для расчета финансового цикла составим таблицу:
Таблица 4 - Коэффициенты деловой активности
Наименование показателей |
Формула расчета |
Норматив |
2011г |
2012г |
2013г |
|
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) |
Вр - выручка от реализации (Ф.2,) А - ср. стоимость имущества предприятия (Ф.1, стр.300, гр. (3+4) /2) |
3-5 |
0,94 |
1,36 |
1,42 |
|
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств |
- ср. стоимость оборотных активов (Ф.1, стр.290, гр. (3+4) /2) |
3 |
3,81 |
4,44 |
3,72 |
|
3. Коэффициент отдачи собственного капитала. |
- ср. стоимость собств. Капитала (Ф.1, стр.490, гр. (3+4) /2) |
1, 07 |
1,55 |
1,71 |
||
4. Оборачиваемость материальных ресурсов. |
- ср. годов. стоимость запасов (Ф.1, стр.210+стр.220, гр. (3+4) /2); t-продолжительность отчетного периода (360 дней) |
54,48 |
39, 19 |
49,03 |
||
5. Оборачиваемость денежных средств. |
- ср. годов. остатки денег на разл. счетах (Ф.1, стр.260, гр. (3+4) /2) |
11,2 |
20,67 |
15,81 |
||
6. Срок оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженность) |
- ср. годовая величина дебит. задолженности (Ф.1, стр.230+стр.240, гр. (3+4) /2) |
21,98 |
25,23 |
30,37 |
||
7. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности |
- ср. годов. величина кредит. задолженности |
79,25 |
31,84 |
34,74 |
||
8. Период погашения задолженности поставщикам |
- ср. годов. величина задолженности поставщикам (Ф.1, стр.621, гр. (3+4) /2) |
6,42 |
3,09 |
5,96 |
2011 год: ФЦ = 54,48+21,98-6,42 = 70,04 дней
2012 год: ФЦ = 39, 19+25,23-3,09 = 61,33 дней
2013 год: ФЦ = 49,03+30,37-5,96 = 73,44 дней
2011 год: ОЦ = 76,46 дней
2012 год: ОЦ = 58,24 дней
2013 год: ОЦ = 67,48 дней
Показатель операционного и финансового цикла в 2012 году по сравнению с 2011 г сократился, это положительная тенденция. В значительной степени на это повлияло ускорение производственного процесса (коэффициент в 2011 г. - 54,48, в 2012 г. - 39, 19)
Показатель операционного и финансового цикла в 2013 году по сравнению с 2012 увеличился, наблюдается отрицательная тенденция. Этому поспособствовало замедление оборачиваемости материальных ресурсов (коэффициент в 2012 г. - 39, 19, в 2013 г. - 49,03) и замедление оборачиваемости дебиторской задолженности (коэффициент 2012 г. - 25,23, 2013 г. - 30,37).
Таблица 5 - Динамика показателей рентабельности
Показатели |
Формула расчета |
норматив |
2011 |
2012 |
2013 |
|
1. Рентабельность активов (убыточность),% |
, БП - Ф.2, стр.140, гр.3 |
20 % |
0,3 |
5,43 |
2,4 |
|
2. Рентабельность (убыточность) продаж, % |
20 % |
0,36 |
3,98 |
1,68 |
||
3. Рентабельность (убыточность) производства продукции, % |
Сполн. - полн. себестоимость производства и реализации продукции предприятия (Ф.2, стр.020+стр.030+стр.040) |
10 % |
0,38 |
4,2 |
1,75 |
Анализируя динамику данных показателей, заключаем, что в период с 2011 по 2013 год ресурсоотдача предприятия незначительно, но возрастает (0,94%, 1,36%, 1,42% соответственно). Это говорит о возрастающей эффективности использования имеющегося в распоряжении имущества. Рентабельность активов значительно увеличилась в 2012 году по сравнению с предыдущим (с 0,3% до 5,43%), но сократилась до 2,4 % в 2013 году. Аналогичная тенденция рентабельности производства продукции (0, 38; 4,2; 1,75% в 2011, 2012 и 2013 гг. соответственно). Это говорит о нестабильном получении отдачи от производственной деятельности предприятия. Следует отметить, что все перечисленные показатели рентабельности далеки от нормативов.
Определим зоны деятельности предприятия наглядно по двум параметрам: рентабельность активов и ресурсоотдача:
Рисунок 6 - Двухмерная параметрическая интерпретация деятельности предприятия
Перемещение предприятия по зонам хозяйствования за анализируемый период незначительное. Все три года (2011, 2012 и 2013) предприятие находилось в критической зоне хозяйствования. Медленное перемещение в допустимую зону хозяйствования достигается за счет увеличения ресурсоотдачи. Стабильный рост рентабельности активов не наблюдается.