Разработка управленческих решений
2.2 Определение критериев и альтернатив решения проблемы
Критерии - это факторы, которые необходимо учитывать, принимая решение. Это показатели, характеризующие цель решения, и показатели, характеризующие затраты дефицитных ресурсов, которые необходимо учитывать, принимая решение.
Сравнение всех указанных способов приобретения возможно по нескольким параметрам.
Параметр 1 - Технологический
Параметр 2 - Экономический
Представим сравнение вариантов приобретения квартиры в табл. 1 и 2.
Таблица 1. Сравнение вариантов приобретения оборудования по технологическому параметру
Критерии сравнения |
Покупка оборудования за счет собственных средств |
Покупка оборудования в кредит |
Покупка оборудования с помощью лизинга |
|
Технология реализации сделки |
Наиболее простая |
Сложная: 1. Необходим большой комплект документов 2. Необходимо твердое залоговое обеспечение (до 200 % испрашиваемого кредита) |
Лизинг решает дополнительно ряд задач, которые при прочих вариантах приобретений также занимают изрядное количество времени - страхование, постановка на учет, ТО и т. д. |
|
Быстрота получения оборудования |
Сразу |
Срок с даты обращения в банк до момента выдачи денег может составить 2 - 3 месяца |
Процесс оформления техники происходит немногим дольше, чем при прямой покупке и значительно быстрее, чем при кредите |
Таблица 2. Сравнение вариантов приобретения оборудования по экономическому параметру
Критерии сравнения |
Покупка оборудования за счет собственных средств |
Покупка оборудования в кредит |
Покупка оборудования с помощью лизинга |
|
Расходы |
Расходы представляют собой выплату полной стоимости при приобретении имущества и налога на имущество. Кроме этого, поскольку покупка имущества происходит за счет чистой прибыли организации или предприятия, то это означает, что уплаченный ранее налог на прибыль также удорожает сделку. |
Расходы представляют собой выплату основной суммы долга, процентов по кредиту и налога на имущество. |
Расходы состоят из ряда лизинговых платежей, выплачиваемых в течение нескольких лет, и выплаты выкупной стоимости по окончанию договора лизинга |
|
Налоговая оптимизация |
Расходами, уменьшающими налогооблагаемую прибыль, являются амортизационные отчисления и налог на имущество. В этом случае Налоговым кодексом РФ не предусмотрены льготы для компаний, приобретающих основные средства. Амортизация начисляется на общих условиях. |
Предусмотрена стандартная процедура начисления амортизации. Возможна ускоренная амортизация при эксплуатации этого имущества в агрессивной среде или в условиях повышенной сменности (максимальный коэффициент не выше 2). Проценты по кредиту включаются в расходы также на общих условиях. |
Преимуществом приобретения оборудования в лизинг является право сторон лизингового договора применять механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 3 как при линейном, так и при нелинейном методе начисления амортизации для целей налогообложения. |
Таким образом, применение механизма ускоренной амортизации позволяет лизингополучателю существенно уменьшить выплаты по налогу на прибыль в первые годы после приобретения основных средств. Также за счет более быстрой амортизации техники или оборудования уменьшается размер налога на имущество, подлежащего к уплате лизингодателем (когда имущество находится на его балансе), что ведет к уменьшению затрат Лизингополучателя.
Вывод: приобретение оборудования в лизинг позволяет организации или предприятию долгосрочно планировать свои затраты, а также оптимизировать налоговые выплаты таким образом, что суммарные расходы по сделке составляют величину, сопоставимую с расходами при прямой покупке и существенно меньшую, чем при покупке с помощью кредита.
Сравнение вариантов при помощи экспертных оценок, учитывающих приоритетность данных критериев для исследуемой организации представлены в табл. 3 -
Таблица 3. Экспертные оценки (матрица опроса экспертов по технологическому параметру)
Факторы значимости |
Эксперты |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
||
Технология реализации сделки |
3 |
2 |
2 |
1 |
|
Быстрота получения оборудования |
1 |
2 |
3 |
2 |
Rmax = 3.
Составим матрицу преобразования рангов и расчета КОВ:
Таблица 4. Матрица преобразованных рангов
Фактор |
Эксперты |
? |
КОВ |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
||||
Технология реализации сделки |
0 |
1 |
1 |
3 |
5 |
0,55 |
|
Быстрота получения оборудования |
2 |
1 |
0 |
1 |
4 |
0,45 |
|
? |
9 |
1 |
Таким образом, наиболее важными путями приобретения оборудования согласно экспертной оценке является технология реализации сделки.
Таблица 5. Экспертные оценки (матрица опроса экспертов по технологическому параметру)
Фактор |
Эксперты |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
||
Расходы |
1 |
3 |
2 |
1 |
|
Налоговая оптимизация |
2 |
2 |
1 |
3 |
Составим матрицу преобразования рангов и расчета КОВ:
Таблица 6. Матрица преобразованных рангов
Фактор |
эксперты |
? |
КОВ |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
||||
Расходы |
2 |
0 |
1 |
2 |
5 |
0,55 |
|
Налоговая оптимизация |
1 |
1 |
2 |
0 |
4 |
0,45 |
|
? |
9 |
1 |
Видим, что согласно оценкам экспертов наиболее важным параметром при выборе способа покупки оборудования являются расходы.