54. Методи нейтралізації фінансових ризиків

Система механізмів нейтралізації фінансових ризиків передбачає використання наступних основних методів. 1. Запобігання ризику. До числа основних з таких мір відносяться: • відмовлення від здійснення фінансових операцій, рівень ризику по яких надмірно високий. • відмовлення від використання у високих обсягах позикового капіталу. 2. Лімітування концентрації ризику. Система фінансових нормативів, що забезпечують лімітування концентрації ризиків, може включати: • граничний розмір (питома вага) позикових коштів, використовуваних у господарській діяльності. • мінімальний розмір (питома вага) активів у високоліквідній формі. • максимальний розмір товарного (комерційного) або споживчого кредиту, наданого одному покупцеві. 3. Хеджування. У вузькому значенні термін хеджування характеризує внутрішній механізм нейтралізації фінансових ризиків, заснований на використанні відповідних видів фінансових інструментів (як правило, похідних цінних паперів — деривативів). рования фінансових ризиків: • хеджирование з використанням ф'ючерсних контрактів. • хеджирование з використанням опціонів. • хеджирование з використанням операції „своп". 4. Диверсифікованість. • диверсифікованість видів фінансової діяльності, валютного портфеля, депозитного портфеля, кредитного портфеля, портфеля цінних паперів. 5. Розподіл ризиків. Механізм цього напрямку нейтралізації фінансових ризиків заснований на частковому їхньому трансферті (передачі) партнерам по окремих фінансових операціях. • розподіл ризику між учасниками інвестиційного проекту. • між підприємством і постачальниками сировини і матеріалів • між учасниками лізингової операції. • між учасниками факторингової (форфейтинговой) операції. 6. Самострахування (внутрішнє страхування). • формування резервного (страхового) фонду підприємства. • формування цільових резервних фондів. • формування резервних сум фінансових ресурсів у системі бюджетів