Тема 4. Оптимальные решения в условиях риска.

4.1Риск как экономическая категория. Связь между риском и неопределенностью. Негативное и позитивное содержание риска.. Классификация факторов риска. Внешние и внутренние факторы. Объективные и субъективные риски. Риски: политические, социально-экономические, производственные, кредитные, процентные, операционные; инвестиционный риск; рыночный риск.

4.2 Управление риском. Выявление и идентификация факторов риска. Методы управления риском: уклонение от риска, локализация риска, диссипация риска, уклонение от риска, компенсация риска, диверсификация рисков. Инструменты управления риском: страхование, поиск гаранта, бюджетирование, ди версификация, форвардные сделки, фьючерсные сделки, хеджирование, вертикальная интеграция, горизонтальная интеграция.

4.3. Статистические методы оценки риска. Стохастические закономерности среды. Измерение риска. Критерии ожидаемого выигрыша и риска. Риск как вероятность.Риск как среднее квадратическое отклонение. Доминирование решений по Парето. Применение интегрального (взвешенного) критерия. Склонность экономического агента к риску (стохастический аспект). Безусловный (детерминированный) денежный эквивалент.

4.4. Ожидаемый доход и риск при совместном проведении операций в условиях риска.

4.5. Элементы теории портфеля. Структура инвестиционного портфеля, доходность портфеля, риск портфеля. Портфель ниаменьшего риска. Портфель наибольшей доходности. Портфель Марковица. Портфель Тобина.

СТРУКТУРА И СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ (МОДУЛЯ)

Объем дисциплины и виды учебной работы