Управление оборотным капиталом

Оборотный капитал – денежные средства и средства производства, такие как товарно-материальные ценности, запасы, дебиторская задолженность.

Цель управления оборотным капталом - максимизация прибыли и рыночной стоимости компании. Текущая задача - поддержка ликвидности.

Для управления оборотным капиталом составляется краткосрочный платежный календарь. В платежном календаре указываются суммы к поступлению и суммы к перечислению. Структура платежного календаря по сути является отчетом о движении денежных средств. Если происходит избыток денежных средств, то они могут направлены в любой краткосрочный финансовый проект, например банковский депозит. На предприятии финансовый директор обязан внедрить систему финансового конролинга. Данная система должна предусматривать контроль исполнения платежного календаря. Если фактические потоки не совпадают с платежным календарем, то необходимо вносить изменения в финансовую тактику (при сокращении входящего платежа уменьшить и исходящий, альтернативно увеличить входящий).

Управление дебиторской задолженностью

Должна быть как можно меньше. Целевой показатель – ноль.

Управление запасами

Ф ормула Уилсона:

Q^* = 2SO / С

Q^* - оптимальный заказ

С – затраты на хранение

S – расход товара

O – стоимость выполнения заказа