Хеджирование опционами

Целью опционных стратегий хеджирования является уменьшение рисков при падении курсовой стоимости имеющегося у владельца актива или страховка от повышения стоимости актива, которая может понадобиться владельцу в дальнейшем. Для защиты от падения курсовой стоимости акций или курса валюты, имеющейся в наличии можно привести стратегию хеджирования рисков путём покупки опциона пут. В этом случае владелец получает право продать свой актив (акции, валюту, облигации) в оговорённый срок по оговорённой на текущий момент цене, заплатив за это премию продавцу опциона. Стоимость опциона обычно фигурирует как цена, но она является премией опциона. Например, опционы на акцию дают владельцу право купить (кол) или продать (пут) 100 единиц базовой акции. Если акция делится или по ней объявляется выплата дивидендов в виде ценных бумаг, то данное количество корректируется, чтобы отразить деление акции (сплит), но в общем случае, когда речь идёт об опционах на акцию имеются в виду опционы на 100 единиц акций. Фьючерсные же опционы конвертируются при исполнении в 1 фьючерсный контракт, не зависимо от того, сколько единиц товара или облигаций, если речь идёт о долговых ценных бумагах, представляет данный фьючерсный контракт, но выразить в итоге необходимо в реальном товарном объёме.