logo
УР - Курс лекций

Анализ финансового состояния фирмы с позиций конкурентоспособности

Текущее финансовое состояние фирмы определяется качеством и эффективностью системы менеджмента, функционирующей ранее (допустим, в 1997 г.), качеством стратегии фирмы до 2007г. (включительно). Поэтому анализ финансового состояния фирмы следует начинать с анализа факторов, действовавших в прошлый период. Сегодня фирма пожинает плоды вчерашнего труда. К этим факторам рекомендуется относить:

• качество нормативно-методических документов в системе менеджмента, действовавших в прошлый период;

• качество стратегии фирмы;

• степень использования конкурентных преимуществ при разработке стратегии фирмы;

• динамика циклов прибыльности товаров фирмы за прошлый период и на перспективу;

• эффективность использования ресурсов;

• динамика конкурентоспособности товаров фирмы на конкретных рынках и фирмы в целом;

• устойчивость функционирования фирмы.

Качество нормативно-методических документов определяется их полнотой по составу и содержанию, обоснованностью рекомендуемых методов, требований, показателей, научных подходов, принципов. Нормативно-методические документы Должны охватывать все компоненты системы менеджмента, учитывать научные подходы и принципы менеджмента, международные требования по стандартизации, сохранению экосистемы, безопасности товаров и услуг, взаимозаменяемости товаров и др. Например, если при разработке стратегии фирмы не были использованы международные стандарты ИСО серии 9000 по системам качества, рекомендации по сертификации, стандарты по функционально-стоимостному анализу, методики оптимизации технических и социально-экономических процессов, то не следует рассчитывать на выпуск конкурентоспособных объектов. Чем быстрее "ковбойский" менеджмент уступит место научному менеджменту, тем успешнее пойдут дела в области конкуренции.

Качество стратегии фирмы определяется ее составом и содержанием, числом и глубиной применяемых научных подходов и современных методов. Тенденции экономического развития конкурентоспособных стран характеризуются резким увеличением затрат на стратегический маркетинг, формирование системы менеджмента, НИОКР ради многократной экономии на последующих стадиях жизненного цикла товаров и обеспечения их конкурентоспособности на внешних рынках.

Анализ динамики циклов прибыльности товаров фирмы за прошлый период и на перспективу должен дать ответ на следующие вопросы: как жила фирма за счет вчерашней прибыли, как она живет сегодня и как она будет жить завтра? Для ответа на эти вопросы строятся циклы прибыльности каждого товара фирмы (рис. 4.6). На рисунке показана динамика сменяемости и прибыльности моделей товара одного назначения (наименования). Это пример воспроизводства моделей товара с применением воспроизводственного подхода, т. е. для поддержания конкурентоспособности модели каждая будущая модель должна быть прибыльнее вчерашней.

Рис. 4.6. Динамика циклов прибыльности товара фирмы

Период Т1 — продолжительность проведения стратегического маркетинга, НИОКР и организационно-технологической подготовки производства нового товара, Т2 — продолжительность выпуска первой модели (освоение, рост, зрелость, спад). Пунктирной линией на первом цикле показан возможный вариант прибыльности модели товара при неэффективной работе; тогда и по будущим моделям прибыль окажется меньше, так как не будет средств на инновации. Переход с одной модели на другую в данном примере осуществляется наиболее сложным — параллельно-последовательным методом.

Например, в точке А одновременно выпускались две модели товара: старая (на стадии спада, снятая с производства) и новая (на стадии освоения производства). Общая прибыль фирмы в точке А равна сумме прибыли, полученной со снимаемой с производства

модели, и прибыли, полученной с осваиваемой модели. Проще переход с одной модели на другую осуществлять с остановкой производства, переналадкой оборудования, освоением прогрессивной технологии. Но в таком случае от данного товара в этот период фирма не будет получать прибыль. На рис. 4.6 в 2000 г. фирма получает максимальную прибыль по второй (сегодняшней) модели и несет затраты на создание третьей (завтрашней) модели.

Конкурентоспособность товаров и фирмы следует анализировать по конкретным рынкам и прогнозировать альтернативные варианты товаров одного назначения и сегментов для них. Число альтернативных вариантов товаров и сегментов рынка должно быть не менее трех. Это сложная проблема. Она охватывает анализ факторов внешней среды фирмы, конкурентоспособности конкурентов по аналогичным товарам, конкурентов поставщиков входа системы менеджмента фирмы, организационно-технического уровня производства и других факторов.

Одним из показателей устойчивости функционирования фирмы и гарантированного ее развития является безубыточность годовой программы выпуска товара, ее минимальное значение. На рис. 4.7 показана схема определения границы безубыточности программы выпуска товара.

Рис. 4.7. Определение границы

К условно-постоянным издержкам относятся издержки на годовую программу выпуска данного товара, условно (относительно) не изменяющиеся при изменении программы выпуска товара. Они включают комплексные общецеховые и общезаводские расходы, которые трудно калькулировать на единицу продукции. К условно-переменным издержкам относятся издержки на годовую программу выпуска данного товара, изменяющиеся, как правило, пропорционально программе выпуска. Они представляют собой затраты на сырье, материалы, комплектующие изделия, энергию (при наличии индивидуального учета), заработную плату основных производственных рабочих, амортизацию конкретного технологического оборудования. Эти затраты нормируются на единицу выпускаемой продукции.

Левее точки А, в связи с недостаточной программой выпуска продукции, условно-постоянные издержки будут распределяться между небольшим количеством продукции и доля этих издержек на единицу продукции будет велика, цена товара окажется больше рыночной (равновесной) и он не будет реализован. Правее точки А, наоборот, при сохранении условно-постоянных издержек на программу примерно на прежнем уровне уменьшится их доля на единицу продукции, снизится себестоимость единицы продукции. Себестоимость окажется меньше цены, товар будет реализован и будет получена прибыль.

Для нахождения и анализа границ безубыточности конкретных товаров необходимо автоматизировать учет расхода ресурсов. Методика расчета показателей устойчивости функционирования фирмы приведена в подразделе 4.7.3, формула (4.23).

После анализа перечисленных факторов, предопределяющих текущее состояние фирмы, выполняются анализ и оценка ее финансового состояния. За основу системы показателей, характеризующих финансовое состояние фирмы, рекомендуется принимать следующие показатели:

Конкретная система финансовых показателей фирмы определяется особенностями отрасли, выпускаемой продукции, размером фирмы и другими факторами.

Соблюдение системного, маркетингового, динамического и других подходов менеджмента в условиях ужесточения конкуренции требует, во-первых, проведения анализа конкурентоспособности и рентабельности каждого вида товара на конкретном рынке, во-вторых, прогнозирования стратегии изменения финансовых показателей по товарам, рынкам и фирме в целом. Другими словами, стратегию финансов фирмы следует формировать не сверху, как делается в настоящее время, а снизу — с товаров и рынков. Это трудная работа. Однако в условиях развития международной конкуренции устойчивость функционирования фирмы другим путем обеспечить весьма сложно.