2.1. Виды риска
В приведённых выше примерах перечислены основные виды общего, несистематического финансового риска предприятия – риска, связанного с принятием решений финансового характера: о финансировании и инвестициях, об управлении активами и пассивами (рис. 2.4, 2.5).
Систематический риск (несобственный) – это риск окружения, связанный с нестабильностью ситуации на финансовых рынках, с несовершенством системы налогообложения и государственных гарантий, например, снижение деловой активности в национальной экономике, регионе, инфляция, изменение банковских процентов, налоговых ставок.
Классификация финансовых рисков предприятия более подробно представлена в табл. 2.1.
Рис. 2.4. Виды риска
КЛАССИФИКАЦИЯ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
-
Признак классификации
Характеристика риска
1. По влиянию на показатели финансового состояния
См. рис. 2.5
2. По характеризуемому объекту
2.1. Риск отдельных финансовых предприятий
2.2 Риск различных видов деятельности
2.3 Риск финансовой деятельности в целом
3. По совокупности исследуемых инструментов
3.1 Индивидуальный
3.2 Портфельный
4. По методам исследования
4.1 Простой
4.2 Комплексный
5. По источникам возникновения
5.1 Внешний (систематический)
5.2Внутренний (несистематический)
6. По финансовым последствиям
6.1 Риск экономических потерь
6.2 Риск упущенной выгоды
6.3 Общий риск потерь и упущенной выгоды
7. По характеру проявления во времени
7.1 Постоянный
7.2 Временный (разовый)
8. По уровню потерь
8.1 Допустимый
8.2 Критический
8.3 Катастрофический
9. По возможности предвидения
9.1 Прогнозируемый
9.2 Не прогнозируемый
10. По возможностям страхования
10.1 Страхуемый
10.2 Не страхуемый
Рис. 2.5. Виды финансового риска предприятия
В просторечии под риском понимают какие-либо последствия действий, и риск состоит в неопределённости этих последствий. Если рассматривать риск как фактор ненадёжности, то в первую очередь возникает вопрос о времени. Ненадёжность и время тесно взаимосвязаны: степень риска возрастает по мере расширения горизонтов стратегических ожиданий, удлинения рядов прогнозирования, удаления результативных перспектив. Поэтому при прочих равных условиях инвесторы предпочитают вкладывать средства в проекты с коротким периодом реализации и быстрой окупаемостью. Приемлемый уровень риска инвестирования задают нормативные значения периода окупаемости инвестиций.
- Оглавление
- Введение
- 1. Сущность риска и его классификация
- 1.1. Объективные и субъективные причины предпринимательского риска
- 1.2. Определение риска
- 1.3. Функции предпринимательского риска
- 1.4. Классификация предпринимательских рисков
- 1.5. Политический риск
- 1.6. Технический риск
- 1.7. Производственный риск
- 1.8. Коммерческий риск
- 1.9. Финансовый риск
- 1.10. Отраслевой риск
- 1.11. Инновационный риск
- 2. Риск и доходность
- 2.1. Виды риска
- 3. Факторы влияющие на уровень предпринимательского риска
- 3.1. Внешние факторы, влияющие на уровень риска
- Внешние факторы, влияющие на уровень риска
- Факторы прямого воздействия
- Факторы косвенного воздействия
- 3.2. Внутренние факторы, влияющие на уровень риска
- 4. Анализ, оценка и управление рисками.
- 4.1. Об управлении рисками
- 4.2. Оценка предпринимательских рисков
- 4.3. Анализ риска
- 4.4. Относительная оценка риска на основе анализа финансового состояния фирмы
- 5. Количественные оценки экономического риска в условиях неопределенности
- 5.1. Принятие оптимальных решений в условиях неопределённости
- 5.2. Матричные игры
- 5.2.1. Понятие игры с природой
- 5.2.2. Предмет теории игр. Основные понятия
- 5.3. Критерии оптимальности в условиях полной неопределенности
- 5.3.1. Критерий гарантированного результата
- 5.3.2. Критерий оптимизма
- 5.3.3. Критерий пессимизма
- 5.3.4. Критерий минимаксного риска Сэвиджа
- 5.3.5. Критерий обобщенного максимина (пессимизма-оптимизма) Гурвица
- 5.4. Сравнительная оценка вариантов решений в зависимости от критериев эффективности.
- 5.5. Оптимальность по Парето.
- 5.6. Определение оптимального объёма производства швейного предприятия в условиях неопределённости.
- 5.6.1. Верхняя и нижняя цена игры
- 5.6.2. Сведение матричной игры к задаче линейного программирования
- 5.6.3. Выбор оптимального ассортимента продукции
- 5.7. Пример количественной оценки риска на основе анализа финансового состояния предприятия
- 6. Основные методы и пути минимизации риска
- 6.1. Диверсификация как метод снижения риска
- 6.2. Передача риска
- 6.3. Страхование предпринимательских рисков
- 6.4. Управление рисками и управление персоналом
- 6.5. Бизнес-планирование
- 6.6. Подбор персонала предпринимательской организации
- 6.7. Организация защиты коммерческой тайны на предприятии
- 7. Риски в производственном предпринимательстве.
- 7.1. Риски невостребованности производственной продукции
- 7.2. Риски неисполнения хозяйственных договоров (контрактов)
- 7.3. Риски усиления конкуренции
- 7.4. Риски возникновения непредвиденных затрат и снижения доходов
- 7.5. Риски потери имущества предпринимательской организации
- 8. Риски в банковском предпринимательстве.
- 8.1. Внутренние риски.
- 8.2. Внешние риски
- 9. Риск-менеджмент на предприятии
- 9.1. Организация системы риск-менеджмента на предприятии
- 9.2. Управление рисками на предприятии
- Заключение.
- Библиографический список