logo search
ПиК для дневного отделения

Финансовый контроллинг

Управление предприятием в современных условиях предпо­лагает комплексный подход к решению проблем эффективного функционирования, обусловленных внешними и внутренними факторами. Рыночная экономика требует от субъектов хозяйствова­ния улучшения бизнес-процессов, ориентации на решение приори­тетных проблем, что характеризуется постоянным прогрессом: раз­работкой и внедрением новых продуктов, технологий, оборудова­ния, методов организации производства и т.д. Но при этом надо уделять внимание и иным вопросам, связанным, в частности, со сферой финансового управления.

К основным задачам финансового управления предприятием относят поддержание рентабельности и обеспечение платежеспо­собности1. Рентабельность показывает эффективность функциони­рования предприятия, то есть способность генерировать дополни­тельный продукт, а платежеспособность отражает способность предприятия в необходимых объемах и вовремя платить в счет удовлетворения своих обязательств, покупать нужное количество ресурсов для функционирования и развития. Сегодня все субъекты хозяйствования существуют на принципах самостоятельности и ответственности, поэтому обеспечение платежеспособности имеет высокое значение. Так как каждое предприятие должно поддержи­вать платежеспособность, то ему необходимо активное управление финансовыми процессами.

Управление каким-либо процессом требует соответствующего информационного обеспечения. Состояние платежеспособности, его динамику и тенденции изменения обеспечивает необходимой информацией финансовый контроллинг.

Финансовый контроллинг - это набор методик, направленных на совершенствование учетной политики и управленческой практи­ки предприятий, исходя из финансовых критериев успешности функционирования предприятия.

С помощью финансового контроллинга могут быть решены традиционные проблемы учета и управления:

Для решения этих проблем финансовый контроллинг выполняет следующие задачи:

Финансовый контроллинг обеспечивает поддержание ликвидно­сти с помощью следующих методов:

Контроллеры, используя данные методы, концентрируют ос­новные усилия в фазах планирования и контроля.

Структурное поддержание ликвидности стремится удержи­вать сбалансированную структуру капитала, чтобы обеспечить предприятию возможность привлечения дополнительных финансо­вых средств.

Финансовый контроллинг согласует частичные планы в рам­ках этого метода с помощью плановых и информационных инстру­ментов и, когда необходимо, стремится к выравниванию структур­ного дисбаланса.

Текущее обеспечение ликвидности направлено на финансо­вый план, куда включены все потоки платежей, поступления и вы­платы, относящиеся к финансированию, инвестированию и собст­венному капиталу.

Для формирования резервов ликвидности используется из­лишек ликвидных средств. Положительным моментом наличия лик­видных резервов является то, что они обеспечивают финансовую безопасность предприятия, а отрицательным - то, что они умень­шают рентабельность. Поэтому финансовый контроллинг следит, чтобы платежеспособность предприятия гарантировалась с мини­мальными издержками.

В качестве основных элементов финансового контроллинга различают кратко-, средне- и долгосрочное планирование.

Долгосрочное финансовое планирование связывают с инве­стиционным планированием, но его информационная точность снижается при удалении планового момента времени.

Среднесрочное финансовое планирование предусматривает уточнение запланированных выплат, их объемов и сроков. Оно до­полняет долгосрочное планирование.

Краткосрочное финансовое планирование используется в рамках подробного финансового плана с плановым периодом 3-12 месяцев.

Инструментами финансового контроллинга являются сле­дующие:

У финансового контроллинга также есть инструменты, кото­рые не получили широкой известности и применения:

Помимо приведенных выше существует целый ряд других ме­тодик финансового анализа, в той или иной мере нашедших при­менение на практике.

5.4. Контроллинг инвестиций

Основной задачей контроллинга инвестиций является обслу­живание сферы инвестиционной деятельности.

Его главными направлениями являются следующие:

В задачи контроллинга инвестиций входят1:

  1. Составление данных по инвестиционным решениям.

  2. Координация получения информации.

  3. Развитие средств планирования инвестиций.

  4. Установление бюджета инвестиций.

  5. Проверка и контроль инвестиционных заявок.

  6. Проведение расчета инвестиций.

  7. Контроль проекта по существу дела и по времени.

  8. Текущий подсчет инвестиций.

  9. Контроль бюджета.

  10. Инициирование новых инвестиционных проектов.

  11. Выработка предложений по реализации инвестиционных проектов.

Долгосрочное инвестиционное планирование включается в общее стратегическое планирование предприятия, что обеспечивает приспособление предприятия к изменениям в окружающем мире.

Перед приобретением собственности контроллинг инвести­ций проводит подготовительные работы, в рамках которых осуще­ствляется отбор потенциальных кандидатов, определяется ранг предприятия и приемлемая цена приобретения.

Контроллинг инвестиций реализует процесс принятия реше­ний, выбирая наиболее подходящие проекты на этапах поиска и оценки. При этом он вырабатывает следующие шаги:

    1. Создает систему инвестиционного планирования.

    2. Формирует концепцию проведения инвестиционных расче­тов и определяет критерии для принятия решений.

    3. Устанавливает качественные для инвестиционных расчетов параметры.

    4. Проводит инвестиционные расчеты для крупных проектов.

    5. Осуществляет контроль за всеми инвестиционными проекта­ми и проводит расчет их эффективности.

В области контроля контроллинг инвестиций создает систему контроля, ориентированную на реализацию проектов, а с помощью финансового плана проекта сравниваются фактические и заплани­рованные показатели инвестиционного бюджета.

Анализируя схему инвестиционного процесса, можно пока­зать основные задачи контроллинга инвестиций, сформулирован­ные ранее.

Рис. 5.1. Типовая схема инвестиционного процесса

Для реализации задач контроллинга инвестиций нужны раз­работка методов проведения инвестиционных расчетов и оценки рисков, нормирование и контроль данных, необходимых для при­нятия решений. Контроллер должен наблюдать за правильностью применения этих методов, а также сам проводить инвестиционные расчеты.

На сегодняшний момент известны следующие методы инве­стиционных расчетов:

К статическим методам инвестиционных расчетов относят следующие методы:

В качестве динамических методов инвестиционных расчетов выделяют следующие:

Функционально-стоимостной анализ - один из методов, указы­вающий на возможные пути улучшения стоимостных показателей.