§2. Структура и состав инвестиционного рынка

Инвестиционный рынок – состоит из следующих структурных элементов:

- Социально-экономические объекты, нуждающиеся в инвестициях;

- Инновационные, инвестиционные и бизнес проекты, предлагающие новые технологии, новую продукцию, новые услуги;

- Рынок капитала;

- Субъекты реализации инвестиций, это предприятия и организации, которые реализуют идеи, заложенные в проектах; инженерные компании, монтажные и технологические организации и д.р.

1. Последовательность изучения инвестиционного рынка

Изучение инвестиционного рынка начинается с оценки общей ситуации и выяснения, что может дать окружение для решения проблем организации. В частности осуществляют:

1. Оценку и прогнозирование макроэкономических показателей развития инвестиционного рынка;

2. Оценку и прогнозирование инвестиционной привлекательности отраслей (подотраслей) экономики;

3. Оценку и прогнозирование инвестиционной привлекательности регионов.

4. Оценку инвестиционной привлекательности инвестиционных проектов и сегментов инвестиционного рынка; В результате проведенных оценок разрабатываетсястратегия поведения в инвестиционной деятельности предприятия. И на основании этого осуществляется:

5. Формирование эффективного инвестиционного портфеля предприятия, включающего как реальные капитальные вложения, так и финансовые и инновационные инвестиции;

6.Управление инвестиционным портфелем предприятия (в т.ч., диверсификацией инвестиций, реинвестирование капитала и пр.).

2. Структура инвестиционного рынка

Инвестиционный рынок состоит из:

1. Объектов реального инвестирования;

2. Объектов финансового инвестирования;

3. Объектов инновационных инвестиций.

Ниже в табл. 12.1 приведены структурные элементы инвестиционного рынка.

Таблица 12.1

Структура рынков инвестирования

Структура финансового рынка

Финансовый рынок РФ опирается на трехмерную систему финансирования:

- Прямое инвестирование через рынок капитала;

- Банковское кредитование;

- Бюджетное финансирование.

Основную роль в развитии рыночных механизмов играют финансовые институты, с помощью которых осуществляется все финансовые потоки от собственников финансовых ресурсов к потребителям финансовых средств.

Движение всех видов финансовых ресурсов обеспечивают финансовые рынки, которые образовались в период перестройки. В табл.12.2 приведена классификация финансового рынка Российской Федерации и его структурные элементы. Структура финансового рынка в себя включает:

Денежный рынок – это рынок денежных средств, который обеспечивает финансирование и кредитование с коротким временным лагом (депозиты, кредиты, ссуды) Он обеспечивает устойчивую работу хозяйствующих субъектов, находящихся в затруднительном финансовом положении в силу разных причин. Кроме того обеспечивает переток финансовых ресурсов между банками, а это обеспечивается за счет межбанковского кредитного рынка;

Валютный рынок – это рынок финансовых ресурсов, который обеспечивает валютные сделки между всеми участниками рыночных отношений. Банки и кредитные учреждения обеспечивают реализацию этих отношений;

Рынок золота –это особый рынок, который обеспечивает не только устойчивую работу банков и инвестиционных институтов, но и государства в целом. Основными участниками этого рынка являются специализированные организации, биржи, банки, которые совершают срочные основные фьючерсные и опционные сделки.

Таблица 12. 2

Структура финансового рынка в РФ

Денежный рынокРынок капиталов

Таким образом, деятельность организаций, предприятий, фирм, имеет возможность целевой деятельности в области инвестирования собственных программ развития. Вся инфраструктура и законодательство для этого создана. Тормозящими факторами развития инвестиционной деятельности являются:

- Отсутствие опыта инвестиционной деятельности в условиях рынка;

- Квалификация персонала для этого вида работ недостаточна;

- Налогообложение не имеет гибкого механизма стимулирования инвестиционной деятельности организаций;

- Отсутствие инвестиционных средств в социально-экономической среде;

- Неверие инвесторов в стабильность экономики и политики проводимой в РФ, т.п.