Финансовые результаты

Таблица движения денежных средств или Cash Flow (дословно "денежный поток") представлена в табл. 3. Она отражает информацию, характеризующую операции, связанные, во-первых, с образованием источников финансовых ресурсов, а, во-вторых, с использованием этих ресурсов.

В качестве источников средств в бизнес-плане могут выступать: увеличение собственного капитала (за счет эмиссии новых акций); увеличение задолженности (получение займов или кредитов); выручка от реализации продукции и прочие доходы.

Основные направления использования денежных средств связаны, во-первых, с инвестициями в постоянные активы и на пополнение оборотного капитала, во-вторых, с осуществлением текущей производственной деятельности, в-третьих, с обслуживанием внешней задолженности (уплата процентов и погашение кредита), в-четвертых, с бюджетными расчетами (налоговые платежи) и, наконец, с выплатой дивидендов.

Кроме того, все поступления и платежи в таблице движения денежных средств отображаются в периоды времени, соответствующие фактическим датам осуществления этих платежей, с учетом времени задержки оплаты за реализуемую продукцию, времени задержки платежей за поставки материалов и сырья, условий реализации продукции (в кредит, с авансовым платежам), а также условий формирования производственных запасов.

Таблица движения денежных средств является основным документом, предназначенным для определения потребности в капитале, выработки стратегии финансирования предприятия, а также для оценки эффективности инвестиций. Практически сроком окупаемости проекта будет считаться тот плановый период, когда аккумулированная сумма денежного потока станет равна сумме затрат на инвестиции.

Таблица 6