12. Денежно-кредитная система и денежно-кредитная политика рб.

Принципы кредита – платность, срочность, возвратность.

Виды кредитов: государственный, ипотечный, лизинговый, международный, потребительский.

Кредитно-денежная система – это совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования, финансово-кредитных институтов, регулирующих спрос и предложение денег, массу денег в обращении.

С институциональной точки зрения, кредитно-денежная система – это комплекс валютно-финансовых учреждений (национальный банк, коммерческие банки, представляющие собой банковскую систему) и специализированных кредитно-финансовых институтов (учреждений, выполняющих определенные финансово-кредитные операции: инвестиционные, ипотечные, экспортно-импортные банки, сберегательные кассы, кредитные кооперативы, пенсионные фонды, страховые компании, ломбарды).

Кредитно-денежная система управляет развитием денежных рынков, формирует капитал и организует переток его из одних секторов экономики в другие, создает и определяет инвестиционный климат и влияет на инвестиционную активность, задает «правила игры» в кредитно-денежном обращении, определяет структуру производства и совокупность спроса, влияет на составляющие эк-кого равновесия. Кредитно-денежное регулирование является функцией и прерогативой НБ РБ.

Выделяют три направления кредитно-денежного регулирования:

• контроль над банковской системой;

• регулирование объема кредитных операций и денежной эмиссии;

• регулирование государственного долга (бывает внутренний и внешний).

Целью государственного контроля над банковской системой является укрепление ликвидности финансово-кредитных институтов, т. е. их способности своевременно удовлетворять требования вкладчиков.

Регулирование объема кредитных операций и денежной эмиссии применяется для воздействия на хозяйственную активность и борьбу с инфляцией.

Государственный долг регулируется через покупку или продажу государственных обязательств, изменение цены облигаций, условий их продажи.

Основная цель кредитно-денежного политики РБ – содействие развитию всех секторов экономики, обеспечение внутренней и внешней устойчивости нац. денежной единицы (полная занятость, отсутствие инфляции). Экономисты выделяют 6 осн.целей: 1) Высокий уровень занятости; 2) Экономический рост; 3) Стабильность цен; 4) Стабильность процентной ставки; 5) Стабильность на финансовых рынках; 6) Стабильность валютного рынка.

Для ден.-кред. регулирования используются общие и селективные инструмент.

• Селективные используются для регулирования конкретных видов кредита (отраслей, фирм)

• Общие инструменты (влияют на рынок ссудных капиталов в целом):

- Учетная ставка (процентная ставка, или ставка рефинансирования) – это процент, под который центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам.

- Норма обязательных резервов – это минимальный процент депозитных обязательств, которые банк должен держать в центральном банке.

- Операции на открытом рынке – основной инструмент регулирования денежной массы, через покупку или продажу казначейских ценных бумаг (акции, облигации).