Завдання та тести

Завдання 4.7.1. Розкрити сутність проектування фінансо­вих звітів: S мета; S етапи; S методи; S користувачі.

Завдання 4.7.2. Охарактеризувати, визначити переваги і недоліки, оцінити практичний аспект застосування методів прогнозування показників проектованих фінансових звітів:

384

Розділ 4. Стратегічний аналіз

■S аналіз тенденцій;

■S екстраполяція трендів;

■S метод відсотків від продажу;

S регресійний аналіз;

S економетричні моделі.

Завдання 4.7.3. Охарактеризувати й описати поняття, пов'язані з оцінкою надійності прогнозів: S ризик;

S розподіл імовірностей; ■S стандартне відхилення; ■S нормальний розподіл; ■S Т-розподіл; S йота-коефіцієнт.

Завдання 4.7.4. Визначити етапи аналізу проектованих фі­нансових звітів, обґрунтувати рекомендації щодо побудови прогнозної звітності:

S балансу;

S звіту про фінансові результати;

S звіту про рух грошових кошів;

■S звіту про рух власного капіталу.

Завдання 4.7.5. Описати й оцінити практичний аспект ме­тодики аналізу проектованих фінансових звітів: ■S експрес-аналіз; S поглиблений аналіз; •S факторний аналіз; S оцінка впливу інфляції.

Тест 1. Аналіз коефіцієнтів найменш доцільний при:

1. внутрішньогалузевих співставленнях;

2. порівнянні минулих і поточних фінансових показників компанії;

385

Розділ 4. Стратегічний аналіз

3. аналізі прогнозних фінансових звітів;

4. складанні прогнозів.

Тест 2. Визначити прогноз обсягу продажу за допомогою аналізу стійкого зростання, якщо підприємство має 500 тис. дол. активів; 1 млн. дол. - обсяг реалізації; 250 тис. дол. - капітал; чистий прибуток - 20 тис. дол.

1. приріст продажу складе 2%;

2. приріст продажу складе 0,2%;

3. приріст продажу складе 4%;

4. приріст продажу складе 8%.

Тест 3. Яким чином розрахувати точку планового прибут­ку, якщо X - фіксовані витрати; У - питомі змінні витрати; W - обсяг продажу; Z -змінні витрати; Р - обсяг планового прибутку:

1)(X+P)/(1-P/W);

2)(Х + Р)/(1-У);

3)Х/(1-У);

4)Р/(1-У).

Тест 4. Першим етапом складання проектованих фінансо­вих звітів є:

1. прогнозування собівартості;

2. визначення чистого прибутку, який необхідно отримати;

3. прогнозування доходу (виручки) від реалізації;

4. прогнозування валюти балансу.

Тест 5. Якщо у проектованому балансі активи перевищу­ють пасиви, то різниця між ними називається:

1. додатково необхідні фонди;

2. додатковий капітал;

3. додаткові активи;

4. економічна додана вартість.

386

Розділ 4. Стратегічний аналіз

Тест 6. Якщо додатково необхідні фонди мають від'ємне значення, тоді у проектованому балансі:

1. збільшуються статті зобов'язань;

2. збільшують декілька статей необоротних активів;

3. збільшують статті власного капіталу;

4. збільшують декілька статей оборотних активів.

Тест 7. Залежно від концепції прогнозування розрізняють методи:

1. нециклічні та ітеративні методи;

1. процента від продажу; регресійний метод; метод норма­тивних коефіцієнтів;

2. метод детермінованих чисел; метод обробки нечітких чисел; метод довірчих інтервалів;

3. методи моделювання; методи екстраполяції; експертні оцінки.

Тест 8. Коли адміністрація підприємства приймає суттєві і не оптимальні рішення стратегічні управлінські рішення для прогнозування статей проектованої фінансової звітності за­стосується:

1. метод регулювання статей;

2. метод нормативних коефіцієнтів;

3. ітеративні методи;

4. метод проценту від продажу.

Тест 9. Заповнити таблицю (див. с 388) відповідно з виз­наченням методів прогнозування фінансової звітності.

Тест 10. Щорічні обсяги реалізації протягом 3-х років зро­стали на 21%, 19%, 17%. Визначити прогнозований чистий до­ход на наступний рік за методом відсотку від продажу, якщо у звітному році чистий доход складає 200 тис. грн.:

1) 170 тис. грн.;

387

Розділ 4. Стратегічний аналіз

Таблиця

2. 230 тис. грн.;

3. 234 тис. грн.;

4. 232 тис. грн.

Тест 11. Визначити прогнозований обсяг продажу, якщо у звітному році обсяг продажу становить 350 тис. грн., коефіці­єнт регресії - 9,84, коефіцієнт кореляції - 0,983:

1)350,98 тис. грн.;

2. 359,84 тис. грн.;

3. 340,16 тис. грн.;

4. 360,82 тис. грн.

Тест 12. Яке з наведених правил складання проектованого балансу невірне:

1. вищий рівень продажу необхідно підкріплювати вищи­ми рівнями активів;

2. зростання активів частково може бути профінансовано за рахунок автоматичного збільшення поточних зобов'язань;

1. будь-яка нестача має фінансуватися із зовнішніх джерел;

3. найкращим методом прогнозування основних фондів є коефіцієнт оборотності.

388

Розділ 4. Стратегічний аналіз

Тест 13. Визначити за допомогою прийому коригування надлишку потужності прогноз вартості основних фондів, як­що у звітному періоді вартість основних фондів становить 1000 тис.грн.; коефіцієнт зростання продажу - див. тест 10; основні фонди реально задіяні на 90%:

1. 900 тис. грн.;

2. 1036 тис. грн.;

3. 1044 тис. грн.;

4. 1150 тис. грн.

Тест 14. Визначити, які статті не належать до регульованих:

1. поточні зобов'язання;

2. власний капітал;

3. довгострокові зобов'язання;

4. фінансові витрати.

Задачі

Задача 4.7.1. За даними річної звітності (дод. 4.1 і 4.2) виз­начити потрібну мінімальну суму грошових коштів в обороті методом розрахунку оборотності. Скласти прогнозну фінансо­ву звітність на наступний рік, якщо зростання продажу стано­вить 8%. Проаналізувати, які зміни відбудуться у проектова­них фінансових звітах, якщо процент зростання встановлено у вигляді діапазону від 7 до 10%.

Задача 4.7.2. Використовуючи дані дод. 4.1 і 4.2, а також наведену нижче інформацію, побудувати прогнозний баланс і звіт про фінансові результати. Провести аналіз прогнозних фінансових звітів і зробити висновки.

Вихідні дані: Керівництво компанії очікує наступні події у 200Х p.:

1. продажі зростуть тільки на 5% у зв'язку з загостренням конкуренції;

1. з метою збільшення збуту керівництво планує знизити

389

Розділ 4. Стратегічний аналіз

ціни, що призведе до зменшення норми прибутку на 10%;

3. керівництво має намір скоротити адміністративні витра­ти до 6,5% продажу;

4. інший дохід складе половину суми поточного року;

5. ставки податків і дивідендів залишаться на минулому рівні;

6. готівка понад ЗО тис.грн. буде спрямована на погашення заборгованості за векселями;

7. погашення дебіторської заборгованості зросте до 90 днів для стимулювання продажу;

8. запаси, кредиторська заборгованість та інвестиції зали­шаться на тому ж рівні;

9. основні засоби збільшаться на 3%, а амортизація складе близько 20,1 тис. грн.;

10. нематеріальні активи скоротяться на 3%;

11. усі інші статті зростуть пропорційно продажу.