Обязательства организации и её неплатежеспособность. Банкротство организации: виды, стадии и процедуры банкротства.

За счет полученного дохо­да организация наращивает капитал и должна быть способна своевре­менно (или, в крайнем случае, с небольшим опозданием) исполнять свои финансовые обязательства (уплатить налоги, заплатить за материалы, вернуть взятый кредит, заплатить про­центы за пользование кредитами), поставить продукцию или оказать услуги по договору с другой организацией. Согласно ст. 307 ГК РФ, обязательство - одна из основных разновидностей гражданских правоотношений. Возникающие у организации денежные обязательства должны быть погашены должником в конкретные сроки. Если должник не может ис­полнить свои обязательства, то по законодательству кредиторы имеют право требовать от должника исполнения обязательств, а также возме­щения убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим ис­полнением обязательств. Иски кредиторов рассматриваются арбитражным судом.

Обязательства организации м. б. подразделены условно на –

1) внешние –

2. внутренние

Платежеспособность организации прямо пропорциональна выруч­ке, неплатежеспособность обратно пропорциональна выручке и прямо пропорциональна объему обязательств. В целях сохранения платежеспособности предприятия между выруч­кой и обязательствами должно поддерживаться соотношение: выручка должна быть как минимум больше обязательств на сумму резервов на заработную плату работникам плюс на текущие расходы. Чем меньше выручка, тем скорее ухудшается платежеспо­собность предприятия.

Абсолютно платежеспособным является предприятие, у которого капитал полностью собственный, а обязательства отсутствуют, в то же время предприятие, имея в капитале в основном заемные средства, так­же является полностью платежеспособным, если своевременно испол­няет свои обязательства.

В целом причины неплатежеспособности могут быть сведены к двум основным:

- отставанию от запросов рынка (по предлагаемому ассортименту, качеству, цене и т. д.), что отражается на снижении выручки - в этом случае говорят о болезни бизнеса;

- неудовлетворительному финансовому руководству организаци­ей, что отражается на приросте массы обязательств. В данном слу­чае можно говорить о болезни финансового управления или менедж­мента. Ситуация усугубляется, когда отсутствует планирование и управле­ние денежными потоками, что является одной из базовых при­чин возникновения ситуации неплатежеспособности предприятия.

Банкротство организации — это необходимый атрибут рыночной экономики, несущий позитивное, оздоравливающее начало; это обеспе­чение эволюции производства, продвижения нового, отживания ста­рого, неуклонного развития экономики. В то же время

Виды банкротства:

1. Реальное банкротство организации — характеризуется неспособ­ностью предприятия восстановить свою платежеспособность в силу реальных потерь собственного и заемного капитала.

2. Временное, условное банкротство — характеризуется таким состо­янием неплатежеспособности организации, которое вызвано суще­ственной просрочкой ее кредиторской задолженности, а также боль­шим размером дебиторской задолженности, затовариванием готовой продукцией, при этом сумма активов организации превосходит объем ее долгов.

3.Преднамеренное (умышленное) банкротство — характеризуется преднамеренным созданием руководителями и собственниками организации состояния ее неплатежеспособности, нанесением ей эконо­мического вреда (хищение средств организации разными способами) в личных интересах и в интересах иных лиц.

4. Фиктивное банкротство — ложное объявление организацией о своей неплатежеспособности с целью введения в заблуждение креди­торов для получения от них отсрочки платежей по своим финансовым обязательствам либо получения скидки с долгов, либо для передачи готовой продукции, не пользующейся спросом на рынке для погаше­ния долгов.

Процедуру банкротства организаций следует рассматривать с экономической и юридической точек зрения. Банкротство с экономической точки зрения — это следствие плохого учета хозяйственных и предпринимательских рисков в де­ятельности организации, обусловленных прежде всего неквали­фицированными решениями и действиями руководства органи­зации. Банкротство с юридической точки зрения — это возможность пра­вового решения острых конфликтов при невозврат организацией-должником денежных средств кредитору.

Стадии банкротства:

I стадия. Зарождение финансовой неустойчивости, появление нега­тивных явлений в хозяйственной деятельности предприятия. На этой стадии уменьшаются доходы, растут убытки и т. д.

II стадия. Возникновение финансовой неустойчивости (начальная стадия финансовой неустойчивости). Производственный процесс дает определенные сбои (на­пример, уменьшается сбыт продукции, возрастает задолженность и сме­щаются сроки осуществления платежей). Возникают конфликты среди персонала. Из-за несоблюдения технологии появляется бракованная продукция.

III, IV стадии. Устойчивая (длительная) и хроническая финансовая неустойчивость. Существуют серьезные сбои в производственном процес­се. Часть персонала находится в свободных отпусках. Уходит квалифи­цированный персонал. Задерживается или сокращается выплата зар­платы. Возрастает просроченная задолженность по платежам. Частичная и почти полная остановка производства. Зарплата не выплачивается. Кредиторы осаждают предприятие. Пер­сонал разбегается. Отсутствует платежеспособность.

V стадия. Банкротство организации - становится юридически очевидным.

Внесудебные процедуры: Досудебная санация, иные меры по предупреждению банк­ротства (ст. 31 ФЗ).

Судебные процедуры: Наблюдение, Финансовое оздоровление, Внешнее управление, Конкурсное производство, Мировое соглашение.

Характеристика процедуры наблюдение: Процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения со­хранности имущества должника и проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов. Срок законом не установлен, однако наблюдение должно быть завершено с учетом срока рассмотрения дела о банкрот­стве; срок рассмотрения дела о банкротстве и срок наблюде­ния вместе должны составлять не более 7 мес.

Орган управления - Руководство предприятия-должника под контролем времен­ного управляющего.

Финансовое оздоровление — это новая процедура, по­явившаяся с введением Закона о банкротстве 2002 г. Она на­правлена на восстановление платежеспособности должника.

Особенности внешнего управления: направлено на сохранение деятельности предприятия и его оздоровление; оно является необязательной процедурой банкротства и вводится арбитражным судом только тогда, когда это может привести к восстановлению платежеспособ­ности должника. Срок действия составляет 12 меся­цев и может быть продлен еще на 6 месяцев.

Особенности процедуры конкурсного производства: Срок конкурсно­го производства не может превышать один год, но арбит­ражный суд вправе продлить этот срок еще на шесть меся­цев. При необходимости срок конкурсного производства мо­жет быть продлен арбитражным судом сверх этих сроков. Конкурсная масса - все имущество должника, имею­щееся на момент открытия конкурсного производства и вы­явленное в ходе конкурсного производства. В составе иму­щества должник отдельно учитывается имущество, являю­щееся предметом залога.

Особенности мирового соглашения: Соглашение сто­рон о прекращении судебного спора на основе взаимных ус­тупок. Состоит в окончании процесса путем мирного урегулирования спора, т. е. достижения определенности в от­ношениях между сторонами на основе свободного волеизъяв­ления самих сторон.

Особым условием заключения мирового соглашения яв­ляется погашение задолженности по требованиям кредито­ров первой и второй очередей. В случае неисполнения мирового соглашения должником кредиторы вправе предъявить свои требования в объеме, предусмотренном мировым соглашением.