145. Основные методы управления предпринимательскими рисками.

1.Методы уклонения от риска наиболее распространены в хозяйственной практике, ими пользуются предприниматели, предпочитающие действовать наверняка. Методы подразделяются на:

• отказ от ненадежных партнеров, т.е. стремление работать только с надежными, проверенными партнерами, не расширение круга партнеров; отказ от участия в проектах, связанных с необходимостью расширить круг партнеров, отказ от инвестиционных и инновационных проектов, уверенность в выполнимости или эффективности которых вызывает сомнения;

• страхование рисков, основной прием - понижение риска, страхование вероятных потерь служит не только надежной защитой от неудачных решений, но и повышает ответственность лиц, принимающих решения, принуждая их серьезнее относятся к разработке и принятию решений, регулярно проводить защитные мероприятия в соответствии со страховыми контрактами.

• поиск гарантов, т.о. при поиске гарантов, как и при страховании, целью является перенос риска на 3е лицо. Функции гаранта могут выполнять различные специалисты (разл фонды, государственные органы, предприятия) при этом необходимо соблюдать принцип равной взаимной полезности, т.е. желаемого гаранта может заинтересовать уникальной услугой, совместной реализацией проекта;

• увольнение некомпетентных работников.

2. Методы локализации рисков используют в тех сравнительно редких случаях, когда удается достаточно четко и конкретно вычленить и идентифицировать источники риска. Выделив экономически наиболее опасный этап или участок деятельности, можно сделать его контролируемым и таким образом снизить уровень финального риска предприятия. Подобные методы давно применяют многие крупные производственные компании, например, при внедрении инновационных проектов, освоении новых видов продукции, коммерческий успех которых вызывает большие сомнения. Как правило, это такие виды продукции, для освоения которых требуются интенсивные и дорогостоящие НИОКР либо использование новейших научных достижений, еще не апробированных промышленностью. Для реализации таких высокорискованных проектов создают дочерние, так называемые венчурные (рискованные) предприятия (Венчурное предприятие - относительно небольшое предприятие, занимающиеся прикладными научными исследованиями и разработками, проектно-конструкторской деятельностью, внедрением технических нововведений с неопределенным заранее доходом. Различают:  - внутренние венчуры - малые внедренческие фирмы, выделяемые из структуры корпораций на период создания и освоения новации; и  - внешние венчуры - малые независимые внедренческие фирмы, которые включаются в сферу деятельности крупных корпораций путем предоставления им финансовых средств, консультаций, экспериментальной базы и т.д.). Наиболее рискованная часть проекта при этом локализуется в пределах вновь созданной и сравнительно небольшой автономной фирмы; в то же время сохраняются условия для эффективного подключения научного и технического потенциалов «материнской» компании.

3. Методы диверсификации рисков заключаются в распределении общего риска и подразделяются на:

• диверсификацию инвестиций - это открытие нескольких относительно небольших по вложениям счетов, чем создание одного крупного счета, требующего задействовать все ресурсы и денежные резервы. Для использования данного метода диверсификации необходимо иметь как минимум два счета;

• диверсификация рисков инвестиционного портфеля(и.п. - это набор финансовых инструментов, которые приносят инвестору доход.) – данный метод диверсификации заключается в добавлении в портфель различных по своим характеристикам активов. Желательно чтобы эти активы принадлежали разным рынкам. Но если торговля ведется только на одном рынке, то диверсификация может заключаться в торговле несколькими инструментами имеющими различные характеристики;

Для создания диверсифицированного портфеля необходимо в него заложить инвестиционные инструменты разного класса. Никогда не стоит ограничиваться одной сферой, если портфель включает, к примеру, только акции и облигации, то он подвержен большим рискам (в данном случае биржевым рискам), чем портфель, в структуру которого входят драгоценные металлы, валюта и недвижимость. Определенные активы, цены на которые часто меняются в одинаковом направлении, принято считают имеющими положительную корреляцию (величина, характеризующая взаимную зависимость двух случайных величин, X и Y, безразлично, определяется ли она некоторой причинной связью или просто случайным совпадением (ложной К.).). Задачей диверсификации является отбор инструментов с наименьшей степенью корреляции, так как в случаях падения цены на один инструмент есть вероятность того, что цена на второй покажет положительную динамику.

• распределение рисков во времени - данный метод подразумевает что риски будут распределятся и увеличиваться постепенно.

4. Методы компенсации рисков связаны с созданием механизмов предупреждения опасности. Методы компенсация рисков более трудоемкий и требуют обширной предварительной аналитической работы для их эффективного применения:

• стратегическое планирование деятельности, как метод компенсации риска дает положительный эффект, если разработка стратегии охватывает все сферы деятельности предприятия. Этапы работы по стратегическому планированию могут снять большую часть неопределенности, позволяют предугадать появление узких мест при реализации проектов, заранее идентифицировать источники рисков и разработать компенсирующие мероприятия, план использования резервов;

• прогнозирование внешней обстановки, т.е. периодическая разработка сценариев развития и оценки будущего состояния среды хозяйствования для участников проекта, прогнозирование поведения партнеров и действий конкурентов общеэкономическое прогнозирование;

• мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды предполагает отслеживание текущей информации о соответствующих процессах. Полученные данные позволят уловить тенденции развития взаимоотношений между хозяйствующими субъектами, дадут время для подготовки к нормативным новшествам, предоставят возможность принять соответствующие меры для компенсации потерь от новых правил хозяйственной деятельности и скорректировать оперативные и стратегические планы;

• создание системы резервов. Этот метод близок к страхованию, но сосредоточенному внутри предприятия. На предприятии создаются страховые запасы сырья, материалов, комплектующих, резервные фонды денежных средств, разрабатываются планы их использования в кризисных ситуациях, не задействуются свободные мощности. Актуальным является выработка финансовой стратегии для управления своими активами и пассивами с организацией их оптимальной структуры и достаточной ликвидности вложенных средств;

• обучение персонала и его инструктирование.

При выборе конкретного метода управления рисками риск-менеджер должен исходить из следующих правил:

• нельзя рисковать больше, чем это может позволить СК капитал;

• нельзя рисковать многим ради малого;

• следует предугадывать последствия риска.

Удержание рисков – сохранение осн. параметров рисковых ситуаций и невмешательство в её развитие.

Передача рисков – выраж-ся в передаче отв-ти за риск другому лицу. напр. страх. компания или распред-ть риск м-у партнерами.