7.6. Финансовое планирование на предприятии

В системе мер по стабилизации денежного хозяйства предприятийважное место занимает разработка ими финансовых планов.

Назначение финансовых планов - прогноз среднесрочной идолгосрочной финансовой перспективы, а также определение текущихрасходов и доходов предприятия.

Важнейшими объектами финансового планирования являются:

- выручка от реализации продукции (работ и услуг);

- прибыль и ее использование по соответствующим направлениям;

- фонды специального назначения и их использование;

- объем платежей в бюджет и во внебюджетные фонды.

В современных условиях предприятие с помощью финансовогоплана само определяет направление использования прибыли, остающейсяв его распоряжении после уплаты налогов.

Цель составления финансового плана - определение возможныхобъемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основепрогнозирования финансовых показателей.

Финансовое планирование на предприятиях осуществляется на 5 лет,год или квартал. В соответствии с этим существуют перспективные(стратегические, в том числе пятилетние), текущие и оперативные планы.

Перспективный финансовый план определяет важнейшиепоказатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства. Пятилетний план - это главная форма реализации цели и задач развитияпредприятий, стратегии инвестиций и предполагаемых накоплений.Перспективный финансовый план обычно является коммерческой тайнойпредприятия.

Текущее финансовое планирование включает в себя годовой балансдоходов и расходов, сметы образования и расходования фондов денежныхсредств: фонда оплаты труда, фонда средств, направляемых на развитие исовершенствование производства (фонда накопления); фонда средств,направляемых на социальные нужды; резервных и других фондов. Текущие финансовые планы разрабатываются на основе перспективныхпланов путем их конкретизации и детализации. Производится конкретнаяувязка каждого вида вложений или фонда и источника их финансирования.

Оперативное финансовое планирование заключается в составлении ииспользовании платежного календаря - подробного финансовогодокумента, отражающего оперативный денежный оборот предприятия. Платежный календарь обеспечивает оперативное финансирование,выполнение расчетных и платежных обязательств, фиксируетпроисходящие изменения в платежеспособности предприятия, позволяетотслеживать состояние собственных средств, а также привлекать внеобходимых случаях банковский или коммерческий кредит.

В финансовый план входят:

- расчет потребности в собственных оборотных средствах,определение источников ее покрытия;

- плановый расчет прибыли и ее распределение;

- баланс доходов и расходов.

При разработке финансовых планов рекомендуется использовать рядосновополагающих принципов:

1. Принцип финансового соотношения сроков («золотое банковскоеправило») - использование и получение средств должно происходить вустановленные сроки, т.е. капиталовложения с длительными срокамиокупаемости целесообразно финансировать за счет заемных средств.

2. Принцип платежеспособности - планирование денежных ресурсовдолжно обеспечивать платежеспособность предприятия в любое времягода.

3. Принцип рентабельности капиталовложений - для капитальныхвложений целесообразно выбирать самые дешевые способыфинансирования. Заемный капитал выгоднее привлекать в том случае, еслион повышает рентабельность собственных средств.

4. Принцип сбалансированности рисков - особенно рискованныеинвестиции правомерно финансировать за счет собственных средств.

5. Принцип приспособлений к потребностям рынка – предприятиюважно учитывать конъюнктуру рынка и свою зависимость от получениякредитов.

6. Принцип предельной рентабельности - целесообразно выбирать текапиталовложения, которые обеспечивают максимальную предельнуюрентабельность на инвестированный капитал.