8.4. Особенности процесса хеджирования рисков.

Хеджирование является относительно новым, но достаточно результативным направлением регулирования риска Оно предусматривает страхование от риска цены товара, которая невыгодная для продавца или покупателя, через создание встречных валютных, коммерческих, кредитных требований. Отделяют хеджирование с использованием опционов, фьючерсных контрактов, использованием операций «своп». Принцип механизма хеджирования с использованием фьючерсных контрактов заключается в том, что когда тот или другой субъект экономики испытывает финансовые потери вследствие изменения цен к моменту поставки, как продавец валюты, реального актива или ЦБ, то он выиграет в тех самых размерах и как покупатель фьючерсных контрактов на такое самое количество валюты, реального актива, ЦБ или наоборот. Это направление регулирования риска используется для осуществления операций с большим обращением товарных и денежных ресурсов. Опционы дают возможность ограничить величину потерь, поскольку в основе данной формы хеджирования лежит соглашение с премией (опционом), что выплачивается за право (но не обязательство) продать или купить на протяжении предусмотренного опционом срока определенный актив в определенном количестве по ранее обусловленной цене. В основе операции «своп» лежит обмен (купля-продажа) соответствующими финансовыми активами или финансовыми обязательствами для улучшения их структуры и снижение возможных потерь.