Инвестиционные риски и причины их возникновения

Вид риска

Причины возникновения

Риск утраченной выгоды

Вероятность появления косвенных (побочных) финансовых потерь, которые выражаются в не до получении прибыли в результате неосуществления фирмой определенного мероприятия, благодаря которому она могла получить прибыль

Риск снижения доходности

Вероятность снижения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, вкладами, кредитами

Процентный риск

• любые изменения в учетных ставках государственного банка;

• изменения маржи коммерческих банков по кредитам и позитивным счетам;

• изменения в размерах обязательных для резервирования фондов коммерческих банков в государственном банке;

• изменения в системе налогообложения всех субъектов государственных и финансовых институтов;

• любые изменения в портфеле инвестиций предприятия, изменения в доходности собственно инвестиций;

• вероятность изменений в структуре пассивов (соотношение собственных и заемных средств);

• рост банковского процента, выпуск ценных бумаг с фиксированным процентом;

Кредитный риск

• биржевой риск

Вероятность возникновения потерь в результате проведения фирмой биржевых соглашений

• селективный риск (риск выбора)

Неправильный выбор видов капитальных вложений, ценных бумаг во время формирования инвестиционного портфеля, выбора заемщика и т.п.

• риск ликвидности

Вероятность потерь в процессе реализации ценных бумаг или других товаров вследствие изменения их качества, потребительской стоимости

• риск банкротства

неправильный способ вложения капитала; полная потеря предпринимателем собственного капитала; невозможность рассчитаться собственными обязательствами