Учебник ч

Краткосрочное финансирование

Краткосрочный займ — это заемные средства, которые используются для финансирования текущих затрат и должны быть возвращены целиком в течении года. Краткосрочный долг распадается на три основные категории:

Торговый кредит поставщиков;
Ссуда коммерческого банка или иного учреждения краткосрочного кредитования;
Средства от продажи перводных векселей внешним инвесторам или другим компаниям.

В таблице 13.2 представлены все три эти источника.

Таблица 13.2

Источники краткосрочного финансирования

Процедура	Пример
Торговый кредит
Открытый кредит	Небольшой магазин покупает стеллажи для товаров у фирмы на условиях полной оплаты в течение 30дней или со скидкой в течение 10 дней.
Простой вексель	Магазин подписывает вексель, обещая расплатиться в течение 30 дней.
Ссуды от финансовых институтов
Необеспеченная банковская ссуда	Магазин берет заем в банке под свою репутацию и возвращает его с процентами.
Обеспеченная ссуда
Залог счетов дебиторов	Магазин берет заем в банке или у коммерческой финансовой компании под счета своих должников и возвращает его с процентами.
Залог товарно-материальных запасов	Магазин берет заем в банке или у финансовой компании под свои бакалейные товары и возвращает его с процентами.
Залог другой собственности	Магазин берет заем у коммерческого кредитора под свой грузовик, используемый для доставки товаров, и возвращает долг с процентами.
Продажа дебиторской задолженности	Магазин продает то, что ему должны, за сумму меньшую, чем размеры долга.
Ссуды от инвесторов
Переводной вексель	Магазин выписывает вексель и продает его банку за сумму меньшую чем стоит на векселе. Магазин получает деньги и получает возможность расплатиться с фирмой поставщиком.

Хотя к краткосрочному долгу прибегают компании всех видов и размеров, этот источник финансирования особенно важен для малого бизнеса, который, как правило, не имеет возможности продавать облигации или акции.

Содержание